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Noticias 29/02/2012
Los bancos emisores impiden que sus tarjetas sean utilizadas en ciertos países o regiones. Para que los plásticos recuperen su aceptación universal, «los clientes deben solicitar expresamente que sus tarjetas sean autorizadas a funcionar fuera de Europa». Un informe de EAST explica cómo el «bloqueo regional es cada vez más habitual en Europa. De momento, la mayor parte de las entidades europeas emiten plásticos duales. Es decir, tarjetas que funcionan con chip o banda magnética indistintamente. Pero las sorpresas desagradables que se llevan cuando sus clientes viajan al extranjero llevan a algunos bancos a cambiar de actitud.
La segunda subasta a tres años del BCE ayudará a definir la tendencia de los mercados. El Ibex perdió ayer un 0,12% en los 8.526,7 puntos y se convirtió así en el único gran índice europeo que cerró en negativo. Los expertos advierten que una demanda baja puede ser mal recibida. Se prevé que los bancos españoles pidan más de 100.000 millones. Las asignaturas pendientes siguen siendo la normalización del interbancario, la apertura total del mercado de capitales y la llegada del crédito a la economía real, un objetivo, este último, prioritario.
Noticias 28/02/2012
El Ibex sumó ayer el 0,11%. El selectivo sigue en pérdidas anuales frente a las ganancias del resto. Y lo hizo con la cuarta cifra de contratación más baja del año: poco más de 1.700 millones de euros. Los 8.500 puntos se han convertido en una barrera infranqueable. La CNMV dio a conocer los últimos datos sobre posiciones cortas. Hay pocos cambios en líneas generales para el sector financiero.
Aprobado el segundo rescate de Grecia. Alemania aprobó ayer su contribución al segundo rescate de Grecia en medio de una creciente polémica sobre la utilidad de los nuevos préstamos. La canciller, Angela Merkel, reconoció que no hay garantías de que el programa funcione, pero alertó sobre las imprevisibles consecuencias que tendría la cancelación de las ayudas a Atenas para España, Italia o el conjunto de la zona euro.
Noticias 24/02/2012
El volumen de negocio que mueve la banca mediana española se ha duplicado desde que la CNMV levantó la prohibición de construir posiciones cortas sobre el sector financiero. Los inversores que abren posiciones cortas generalmente venden títulos de una compañía con la esperanza de recomprarlos más baratos y embolsarse así la diferencia. Realizar este tipo de operativa es por tanto una forma de apostar por la caída de una acción. «Los inversores se han centrado especialmente con las entidades con ampliaciones de capital en marcha o donde creen que pueden sacar más tajada», explican fuentes del mercado.
El Ibex cedió ayer un 1,49% y cerró en 8.527,70 puntos, el peor resultado de toda Europa. La previsión de la Unión Europea de que la economía española entrará en recesión este año fue la principal causa. Las tensiones en el mercado de deuda continúan de momento aplacadas. La prima de riesgo española terminó en 319 puntos básicos. buen dato de confianza empresarial alemán que se conoció ayer impulsó levemente la divisa europea. El precio del petróleo continúa su escalada por encima de los 120 dólares por el conflicto en Irán.
Noticias 23/02/2012
El Ibex cedió ayer un 1,26 % cerrando en los 8.657 puntos. El miedo a las pérdidas que sufrirán los acreedores privados -bancos, en su mayoría- es lo que ha enfriado el ánimo de los inversores. La prima de riesgo cerró en 318 puntos básicos desde los 310 del día anterior. Popular sufrió el mayor retroceso (-4,11%), seguido de CaixaBank (-3,51%) y Sabadell (-3,13%). Santander y BBVA perdió un 2,66% y un 2,57%, respectivamente. FCC, se disparó un 10%, después de que el Gobierno anunciara que en breve liquidará la deuda pública con proveedores.
Noticias 22/02/2012
Los ministros de Finanzas de la UE dieron ayer su aprobación formal a la normativa que limitará a partir de noviembre la especulación con deuda soberana, que estuvo en el origen de la crisis financiera. El Ecofin acordó prohibir las transacciones al descubierto de los seguros de impago vinculados a la deuda soberana -los denominados credit default swaps- y endurecer las normas para las ventas en corto al descubierto de acciones y bonos. La aprobación fue respaldada por los socios europeos a excepción de Reino Unido que se abstuvo.
Compromiso del Gobierno y la banca para reducir los desahucios. El Gobierno remitió ayer a la banca sus propuestas, que ya fueron debatidas la semana pasada con el sector. La principal medida es que se fijará un umbral de ingresos a partir del cual una familia queda protegida del embargo. Las propuestas, no obstante, intentan evitar una modificación de la norma que rige el mercado hipotecario. Han optado por un «pacto de caballeros», como lo define un directivo, ya que cambiar la ley podría suponer un considerable gravamen para los futuros clientes que quieran contratar una hipoteca. Además, la banca rechaza de plano una solución como la dación en pago con carácter retroactivo, según explicó ayer el presidente de la AEB,
Noticias 21/02/2012
Principio de acuerdo para sellar el nuevo convenio colectivo de la banca. La plantilla acepta congelación salarial a cambio del compromiso de las entidades de utilizar el despido como último recurso. Con todo, aunque temen «que alguna entidad termine descolgándose del acuerdo», los sindicatos consideran «mucho más garantista» tener firmado un protocolo que establece las prejubilaciones y las bajas incentivadas como vía principal para el ajuste de empleo que se derivará de la reforma financiera (que afectará al 20% del personal del sector, según el Gobierno). Aunque con la reforma laboral en la mano, todo puede cambiar.
La cartera hipotecaria gestionada por la banca española se redujo el 6 % en 2011, hasta situarse en 1.009.656 millones de euros, según los datos facilitados hoy por la Asociación Hipotecaria Española (AHE). En 2012 «no es previsible» una mejora generalizada del mercado crediticio ni de la actividad inmobiliaria», ya que la debilidad de la economía «incidirá con más fuerza sobre los agentes del mercado» que la mejora de algunos indicadores como los tipos de interés o el precio de la vivienda. De este modo, asegura la asociación, al menos durante la primera mitad del año se prevé que el crédito hipotecario muestre una tendencia similar a la observada en 2011.
Noticias 20/02/2012
Las Bolsas europeas se preparan para abrir con nuevas ganancias, según indican los mercados de futuros en la preapertura. Dos motivos explican la subida. Primero, el relativo optimismo del mercado sobre el rescate griegos. Asia ha subido porque China ha decido estimular el crédito en un contexto en el que la máquina exportadora china afronta el frenazo en el crecimiento mundial.
Bajan los precios de los pisos, pero se encarece su financiación. La banca pretende eliminar en breve el euríbor como referente y establecer otro menos influenciado por el mercado mayorista. El Banco de España habla del IRS (interest rate swaps), un índice que parece reflejar mejor el coste del dinero a medio plazo (cinco años), sin prima de riesgo. Así, a finales de este año el crédito hipotecario podría superar un interés del 5,5%, al aplicarse tipos de euríbor más un diferencial del 3% e incluso del 4%. Las entidades incrementarán sus tasas, pero sobre todo, intentarán vender productos que generen comisiones, como son seguros o fondos.
Noticias 17/02/2012
La vía libre a las ventas a corto provocó estragos en el sector financiero. El Ibex perdió un 2,1% para concluir en los 8.558,1 puntos, lo que devuelve el índice a las pérdidas en el año, del 0,1%. Las Bolsas europeas, muy castigadas por la mañana, lograron suavizar las pérdidas por los datos macroeconómicos en EE UU, la expectativa de que el BCE participe en la quita griega y la esperanza de que el Eurogrupo apruebe el segundo rescate a Grecia el lunes después de que acordara el ahorro adicional exigido. El castigo más sonado en el sector bancario fue para Bankia, que se dejó un 7,28%, el mayor descenso desde su debut en el mercado en julio de 2011.
Moody’s rebaja las calificaciones de los instrumentos estructurados financieros emitidos por entidades nacionales de Italia, España y Portugal ante la incertidumbre financiera que viven esos países. Moody’s justificó que ha tomado la decisión ante la posibilidad de que en esos países se produzca una eventual «caída de sus posiciones fiscales, un debilitamiento de sus sistemas bancarios, un significativo deterioro de sus activos, un incremento de los riesgos de mercado, una reducción de la disponibilidad financiera y una caída de las posibilidad de cerrar transacciones financieras con terceras partes».
Noticias 16/02/2012
Los bancos europeos llevan meses preparándose para para afrontar la posible caída de Grecia. «Los bancos europeos ya han provisionado en mayor o menor medida sus exposiciones a la deuda griega. Los bancos portugueses por ejemplo han pasado de tener el 21% provisionado en el tercer trimestre a incrementarlo entre el 50% y el 60%. El retraso del rescate de Grecia, de hecho, impactó poco en las Bolsas ayer. Provocó una subida de las primas de riesgo pero no generó ni de lejos la tensión que hubiera causado una noticia así meses atrás.
La banca española ha solicitado al Gobierno incentivos fiscales para hacer frente a las provisiones extraordinarias impuestas en la reforma financiera. El Ministerio de Hacienda estudia actualmente estas peticiones, que incluyen que parte de las provisiones genéricas sean deducibles de golpe, aunque todo apunta a que las rechazará, según fuentes cercanas al Ejecutivo. Desde las entidades argumentan que las provisiones extraordinarias son un adelanto de las pérdidas por la caída de valor de los activos inmobiliarios, por lo que deberían ser deducibles. Sin embargo, la normativa actual expone que se espere a que dichos activos sean vendidos, de manera que afloren las pérdidas para poder deducírselo.
Noticias 15/02/2012
Economía aclara dudas sobre el nuevo saneamiento de activos inmobiliarios de las entidades financieras. Fuentes de Economía aseguran que según se desprende del proyecto de la nueva circular contable del Banco de España «las nuevas entidades financieras que hayan llevado a cabo una fusión en 2011, excepto las iniciadas después del 1 de septiembre de ese año, no podrán realizar su saneamiento contra patrimonio». Las dudas provienen de las cajas fusionadas en 2010 o principios de 2011, que entendían que podían utilizar un año entero las reservas de fusión, es decir, hasta finales del pasado ejercicio.
La dependencia de la banca española a las líneas de financiación del BCE aumenta. Durante el mes de enero, cerca del 40% de los préstamos ofrecidos por el organismo con sede en Fráncfort, fue a parar a bancos y cajas nacionales. Estos datos, revelan las tensiones de liquidez que aquejan a los bancos y cajas españoles. Desde que el ministro de Economía revelara a comienzos de enero que el sector debería destinar 50.000 millones de euros adicionales para sanear sus activos inmobiliarios, los balances de las entidades han sufrido una importante tensión.
El Banco de Japón decidió mantener los tipos de interés entre el 0 y el 0,1 % y amplió su programa de compra de activos en 10 billones de yenes (unos 97.970 millones de euros) para inyectar liquidez al sistema. Reconoció que se han observado «algunas mejoras» en la economía de EEUU y que en la japonesa la demanda doméstica se ha mantenido firme, «en parte debido a la demanda relacionada con la reconstrucción tras el desastre» del terremoto de marzo de 2011.
Noticias 14/02/2012
Francia y Bélgica permiten de nuevo las posiciones cortas contra la banca, suspendidas desde el pasado agosto. En Italia, salvo decisión en contra de última hora, el veto se levantará el 24 de febrero. El mercado espera que la CNMV mueva ficha. La situación se ha calmado de forma muy notable en las últimas semanas», añade un operador.
No hay consenso sobre la futura evolución del precio del oro. Algunos apuestan por que siga aumentando, en base a la previsible inflación que produciría una eventual creación de masa monetaria para afrontar los déficits de las economías occidentales, y otros se muestran muy cautelosos sobre una posible burbuja áurea.
Noticias 13/02/2012
Los inversores se inclinan hacia la Bolsa estadounidense que en los últimos meses ha amortizado la crisis. En las últimas 52 semanas, el Dow Jones avanza un 5% al tiempo que los índices europeos cotizan en negativo. En los tres últimos años, el S&P se ha revalorizado un 60% mientras que el Euro Stoxx 50 lo ha hecho un 10%. Algunos expertos consideran que si el sector financiero se tranquiliza, las Bolsas europeas lo harán mejor que la estadounidense.
Noticias 10/02/2012
La UE acuerda regular el mercado de derivados con el fin de obligar a registrar todas las operaciones que se crucen, incluyendo aquellas transacciones que se realicen sin pasar por un mercado regulado. La norma también exigirá el uso de cámaras de contrapartida central para liquidar ciertos contratos. Los reguladores trabajan duro para endurecer la normativa que rige el funcionamiento de los mercados no regulados desde el colapso de Lehman Brothers en 2008.
El Ibex subió ayer un 0,6% en una sesión en la que Repsol YPF se revalorizó un 2,13%, y ha reconquistado la cota de los 8.900 puntos, impulsado por el acuerdo de los líderes griegos para aceptar las exigencias de ajustes de la UE con el fin de liberar una segunda ayuda que evite la quiebra del país heleno.
Noticias 09/02/2012
El Ibex avanzó un escaso 0,03 % y terminó en 8.849,3 puntos. Las Bolsas dan por hecho que Grecia terminará haciendo un impago, pero la apuesta es que será ordenado y voluntario. Un resultado distinto reabriría la crisis de deuda soberana en un momento de gran debilidad económica en la UE. Los expertos ponen en duda, en cualquier caso, que la resolución de la crisis de deuda griega se vaya a traducir en unas subidas extraordinarias en el mercado.
Noticias 08/02/2012
Las Bolsas cerraron la sesión al alza ante la expectativa de un acuerdo inminente en el país heleno para la obtención del segundo paquete de ayudas por importe de 130.000 millones. El Ibex pasó de perder el 1,24% a ganar el 0,13%. El euro se disparó en un par de horas desde 1,31 a 1,32 dólares. La prima de riesgo española se relajó suavemente, hasta los 310 puntos básicos.
ADICAE anuncia la demanda judicial contra ocho grandes entidades por la masiva comercialización de participaciones preferentes. Calculan que, aproximadamente, un millón de familias han invertido, en global, alrededor de 30.000 millones de euros. De hecho la CNMV ha reconocido ciertas irregularidades en la comercialización de estos productos, y el Banco de España muestra cierta preocupación por la alarma social que se está generando.
Noticias 07/02/2012
El Gobierno no aceptará aquellas fusiones de entidades financieras que puedan generar dudas al mercado sobre su viabilidad, aunque en un principio pudieran cumplir con los requisitos que marque la norma. De momento, una de las operaciones que más dudas provoca a los analistas es Bankia y su apuesta por pujar por Unnim u otra entidad más pequeña que ella. Economía tendrá que respetar los plazos establecidos por el anterior Gobierno para que Catalunya Caixa y sobre todo Novagalicia salgan a subasta.
Algunas entidades refuerzan la cláusula suelo para blindarse frente al euríbor. Tras una temporada en la que saltó la polémica por varias sentencias pioneras que anulaban la aplicación de esta cláusula por considerarla abusiva, algunas entidades financieras han decidido darle un empujón para contrarrestar la nueva caída del euríbor. Además, una orden ministerial de transparencia bancaria del pasado mes de octubre legitima su inclusión en los contratos hipotecarios
Noticias 06/02/2012
El Consejo de Ministros ha aprobado un Real Decreto por el que se regula el Comité Consultivo de la CNMV. Dada la remisión al desarrollo reglamentario que se realiza por el artículo 22 de la Ley del Mercado de Valores en cuanto a la determinación del número de vocales y la forma de designación, además de motivos de seguridad jurídica, se hace necesaria la redacción de un nuevo Real Decreto que sustituya al vigente desde 2003.
El Ibex cerró el viernes en los 8.861,20 puntos y subió el 1,01%. En lo que va de año gana el 3,44%. El protagonista de la semana ha sido, una vez más, el sector financiero. La cita clave de la jornada era el informe oficial de empleo de EEUU. Para sorpresa de los analistas, el dato ha reflejado una contundente mejora en el mercado laboral. La primera economía mundial aceleró la creación de empleo a 243.000 puestos de trabajo en enero, y la tasa de paro cayó al 8,3%, la más baja en tres años.
Noticias 03/02/2012
El Tesoro emitirá 6.000 millones para que el FROB pueda ayudar en los procesos de integración del sector financiero, que tendrá hasta dos años para sanear a fondo el ladrillo. El ministro de Economía, Luis de Guindos, presentó ayer la reforma financiera, que previsiblemente aprobará hoy el Consejo de Ministros. De Guindos sí reconoció que la emisión de 6.000 millones supondrá un alza de la deuda pública sobre el PIB de cuatro décimas. El ministro de Economía mencionó ayer varias condiciones imprescindibles para que un proceso de integración pueda acceder a los recursos del FROB. En primer lugar, el ya mencionado aumento significativo de tamaño (de más del 20% en general revisable a más del 10%).
El Ibex se anotó el 0,87%, recuperó los 8.772,3 puntos y consiguió cerrar así en el nivel más alto del año. Avances, eso sí, que se consiguieron antes de conocer la reforma financiera del Gobierno, por lo que no será hasta hoy cuando se vea la reacción de los inversores a los nuevos requisitos.
Noticias 02/02/2012
Las nuevas provisiones que se exigirán a la banca para que refleje en su balance el deterioro de la cartera inmobiliaria deberán realizarse mayoritariamente contra beneficios. Tan solo un tercio de los saneamientos podrá llevarse a cabo con cargo a capital. Es una barbaridad lo que quieren hacer. Para quienes no puedan cumplir con las nuevas exigencias, se permitirá que recurran a préstamos del FROB. Van a provocar un tsunami que ahogue a la mitad del sector», explica un directivo de una caja mediana. Lo que aún sigue en discusión es la segunda pata: qué va a hacer el Ejecutivo con las entidades que no puedan cumplir con las nuevas exigencias.
El Ibex comienza febrero con una subida del 2,20%. El euro espera novedades de Grecia con alzas que lo sitúan en el entorno de los 1,32 dólares. La prima de riesgo se relaja, a punto de caer por debajo de los 300 puntos básicos. La rentabilidad del bono español a diez años cede hasta el 4,85%. Al otro lado del Atlántico, los buenos datos macroeconómicos de la actividad manufacturera y de creación de empleo privado inyectan nuevas dosis de optimismo, que apoyan el rebote del Viejo Continente.
Noticias 01/02/2012
El Ibex cayó ayer un 0,09% y cerró enero con un retroceso del 0,67%. En el mes, el Ibex es también el único índice que baja y la diferencia con Alemania es extraordinaria. El Dax saldó enero con un avance del 9,5%, una brecha, sumando la tasa negativa del Ibex, de 10,17 puntos. Otra cosa, es que ese ritmo tenga continuidad. «La velocidad de las subidas de enero es insostenible y pensamos que lo que se dará ahora es una lateralidad de los mercados.
