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Noticias 31/05/2012
El Ibex perdió un 2,58% y cerró en 6.090,4 puntos, mínimo desde abril de 2003. La prima de riesgo rompió la barrera de los 540 puntos, con la rentabilidad del bono en el 6,65%. La deuda pública española llegó ayer a una situación que los analistas consideran que solo es sostenible unas pocas semanas.
La CE plantea abiertamente que la recapitalización de la banca europea se haga directamente con recursos del fondo de rescate. Hasta ahora, Berlín se oponía, pero el riesgo de colapso financiero de toda la zona euro podría facilitar un acuerdo. En el caso de España, la nueva facultad del fondo permitiría cubrir las necesidades de capital de la banca (estimadas, por algunas fuentes, en más de 50.000 millones de euros) sin agravar la situación de las cuentas públicas ni generar tensiones que se traducen en una escalada de la prima de riesgo.
Noticias 30/05/2012
La fusión de Liberbank e Ibercaja (que engloba a Caja 3) anunciada ayer dará lugar a la séptima entidad financiera del país, con 114.000 millones en activos y 2.500 oficinas. La operación deja en el aire el futuro de BMN, que tratará de forzar una unión a tres bandas con ellas, y abre la puerta a nuevas operaciones de la mano de Unicaja o Kutxabank.
El Ibex 35 retrocedió ayer del 2,34% y cerró en los 6.251,7 puntos. Los bancos españoles fueron por segundo día consecutivo los más castigados de Europa, con pérdidas del 16,25% para Bankia; del 4,43% para Sabadell, 4,27% para Bankinter, 2,62% para BBVA, 2,59% para CaixaBank y 2,43% para Santander. La caída del 7,17% de Repsol, que ayer anunció la reducción de su dividendo, también determinó el signo negativo del Ibex. La prima de riesgo española volvió a batir ayer un nuevo récord, en los 508 puntos básicos.
Noticias 29/05/2012
El Ibex cayó ayer un 2,17% y la prima de riesgo ha escalado hasta 511 puntos. Bankia ha centrado todas las miradas después de que el viernes sacara a la luz un agujero de 19.000 millones de euros. Las acciones de la compañía se han desplomado un 13,38% y sus títulos se han situado en los 1,36 euros, encabezando los recortes del sistema bancario. A lo largo de la sesión, han llegado a caer cerca de un 30%.
Japón y China comenzarán a operar la cotización directa de sus respectivas divisas el próximo 1 de junio desde las Bolsas de Tokio y Shangai. A partir de ahora, los tipos de cambio entre el yen y el yuan vendrán determinados por sus operaciones, a diferencia del actual sistema de tipo de cambio cruzado que implica al dólar en la fijación del cambio entre ambas divisas. Se espera que la cotización directa ayude a empresas chinas y japonesas a reducir su exposición a los riesgos asociados con las fluctuaciones del tipo de cambio del dólar, y también se prevé que reduzca los costes de transacción relacionados con las tres monedas.
Las herramientas de la banca para captar liquidez se multiplican. La penalización a los superdepósitos y el toque de atención de la CNMV por la comercialización de los pagarés han dejado vía libre a los bonos como medio para captar liquidez. Los bonos, en cualquier caso, son instrumentos totalmente diferentes a las participaciones preferentes, puesto que no son capital en ningún caso. Eso sí, conviene recordar que, al igual que los pagarés, no están cubiertos por el FGD.
Noticias 28/05/2012
El Ibex sumó el viernes un 0,13% para concluir en los 6.543, lo que dejó el cómputo semanal en una caída del 0,36%. Un agravamiento de la crisis soberana puede resultar nocivo para los mercados pero al mismo tiempo también puede propiciar respuestas de calado de las autoridades políticas y monetarias que marquen el inicio de la recuperación. Lo peor para los expertos sería que la situación actual perdurara en el tiempo.
El ICO deberá realizar nuevas provisiones por valor de 116 millones de euros para hacer frente a las pérdidas por deterioro y responder de esta manera a las nuevas exigencias regulatorias en el sector financiero. El instituto explica que, como el resto de entidades del sistema financiero, se ve afectado por la crisis financiera y que, con el objeto de hacer frente a la situación, ha realizado «las estimaciones necesarias para la determinación de las pérdidas por deterioro que se han puesto de manifiesto en los diferentes activos de la entidad durante el ejercicio 2011».
Noticias 25/05/2012
El Ibex recuperó ayer un 1,46%, hasta los 6.534,4 puntos, pero los expertos temen un mes volátil hasta que los comicios griegos del 17 de junio ayuden a definir el futuro del país. Las Bolsas están incorporando una prima de riesgo por si Grecia sale del euro. La moneda única se mueve en el entorno de 1,256 dólares y se acerca al mínimo que alcanzó en verano de 2010 cuando perdió la barrera de 1,20, en un momento en el que se cuestionó por primera vez la supervivencia de la divisa.
El Tribunal de Luxemburgo ha confirmado la ilegalidad de las tasas multilaterales de intercambio (TMI) aplicadas en el sistema de pago con tarjetas MasterCard. Estas tasas cuestan a los comerciantes de la UE unos 25.000 millones de euros al año, según EuroCommerce. Contra esta resolución MasterCard podrá interponer en el plazo de dos meses desde la notificación formal de la sentencia un recurso de casación ante el Tribunal de Justicia, la segunda instancia del Tribunal de Luxemburgo.
BBVA estudia la venta de sus negocios de pensiones en Latinoamérica, según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La entidad ha informado de que, a pesar del “elevado atractivo” del negocio previsional obligatorio en esta región, está analizando “alternativas estratégicas” debido a su escasa relación con el negocio principal del grupo, que es la banca universa.l
Noticias 24/05/2012
La junta de accionistas de Banca Cívica ha aprobado las cuentas de 2011, su primer ejercicio de integración de Cajasol, Caja Navarra, Caja Burgos y Caja Canarias, y también una emisión de 904 millones de obligaciones convertibles en acciones dirigida a los titulares de participaciones preferentes.
El Ibex perdió ayer un 3,31% y cerró en los 6.440,5 puntos. La prima de riesgo repuntó a los 482 puntos básicos. Sesión de ventas generalizadas en Europa. Un reflejo del escepticismo que generaba la cumbre sobre el crecimiento que se celebró horas después en Bruselas. «En nuestra opinión, la única medida que a corto plazo podría tener efecto en los mercados, facilitando la financiación de los países del euro es la intervención del BCE en los mercados de deuda”.
Noticias 23/05/2012
El Ibex cerró ayer con una subida del 2,1%, y concluyó en 6.661,3 puntos. Todos los mercados europeos están pendientes de la cumbre de la UE que se celebra hoy en Bruselas, con la expectativa de que en este encuentro haya un compromiso con el crecimiento que implique además al Banco Central Europeo. El mercado de renta fija también pasó por una sesión de calma, la prima de riesgo española pasó se relajó de 485 a 461 puntos básicos.
El banco central del Japón decidió mantener los tipos de interés entre el 0 y el 0,1 %, nivel en el que se encuentran desde diciembre de 2008, y avisó de los riesgos derivados del «alto grado de incertidumbre» por la crisis global. En cuanto a la economía japonesa, el informe destaca que las exportaciones se han mantenido «más o menos planas» mientras que la demanda doméstica y la inversión pública se han incrementado.
Empresas cotizadas participadas por Bankia han iniciado consultas con la banca de inversión para analizar los escenarios que se abren tras el control por el Estado de la entidad resultante de la unión de Caja Madrid y Bancaja. Según señalaron ayer fuentes conocedoras de las conversaciones, tras las últimas caídas bursátiles, grupos como Indra o Iberdrola mantienen un diálogo fluido con diferentes bancos internacionales para prepararse ante posibles ofertas públicas de adquisición (opas) hostiles de terceros.
Noticias 22/05/2012
El Ibex retrocedió ayer un 0,65% y cerró en 6.524 puntos. El índice cayó prácticamente en solitario, solo le siguió por la tarde el Footsie MIB de Milán, que terminó con un descenso del 0,28%. Los expertos creen que la presión bajista sobre el Ibex seguirá en las próximas semanas. El valor más penalizado por el mercado fue BME, que se retrocedió un 2,88%, seguido por Repsol YPF, que cayó un 1,39%.
Noticias 21/05/2012
El Ibex cerró el viernes con un mínimo rebote del 0,44% y concluyó en 6.566,7 puntos. Ha cerrado su peor semana desde noviembre del año pasado, con un retroceso del 6,13%. El Banco de España ha sufrido una abrupta pérdida de credibilidad, ante el examen externo bajo la tutela del BCE que ha preparado Bruselas. El euro, por último, se recupera levemente y recupera los 1,27 dólares, tras situarse a última hora de ayer por debajo de esta cota. Wall Street cierra en rojo a pesar del arranque alcista de la jornada. El Dow Jones de Industriales se deja un 0,59% (12.369 puntos) tras diluirse el optimismo de los inversores después de que las acciones de Facebook tuvieran un debut decepcionante.
Noticias 18/05/2012
Quinta jornada consecutiva de pérdidas en el Ibex, que cerró con un descenso del 1,11% y se sitúa en 6.537,9 puntos. En el resto de Europa, los descensos oscilaron entre el 1% y el 1,4%.Su derrumbe arrastró al resto de entidades y algunas de sus participadas. Así, las caídas de ayer ya descontaban la decisión de Moody’s de recortar la calificación de 16 entidades españolas, un anuncio que se producía con los mercados ya cerrados. El Tesoro, pese a todo, consiguió emitir ayer el máximo previsto a costa de pagar más por la financiación.
Economía está preparando el real decreto que establecerá los supuestos en los que la banca deberá canjear obligatoriamente sus preferentes por acciones o bonos convertibles. Es más, la nueva normativa fijará también «los criterios para determinar el porcentaje del valor nominal de dichos instrumentos que deberán ser objeto de canje». A partir de ahora, habrá unos supuestos en los que la conversión será obligatoria. Eso sí, puesto que el objetivo del Gobierno es reforzar el capital de las entidades financieras, la devolución del dinero queda descartada.
Noticias 17/05/2012
Banco Popular culminará en los próximos meses el proceso de integración de Banco Pastor. Ha consensuado un plan de ajuste laboral con la representación sindical de sus plantillas, que se saldará íntegramente por la vía de las prejubilaciones. Estas afectarán a 450 de los 14.062 empleados de Popular y a 350 más de Pastor, con 4.107 trabajadores. Un total de 800 salidas, según fuentes conocedoras del plan, que se consumarán progresivamente a lo largo del año. La integración de Pastor en Popular conllevará el cierre aproximado de 300 oficinas, de entre las 2.203 que tiene hoy Popular y las 575 que tiene Pastor.
La fuga masiva de depósitos amenaza con llevar al colapso a los bancos de Grecia. La fuga de capitales, que el año pasado se saldó con la huida de Grecia de 35.400 millones de euros, se ha acelerado en las últimas jornadas. De hecho, solo en la jornada del lunes se han realizado reembolsos por 800 millones, según el máximo responsable del antiguo instituto emisor del dracma. Los expertos creen que la única forma de calmar los ánimos es que el BCE garantice los depósitos.
El Ibex cedió ayer el 1,33 % afectada por el retroceso de los grandes valores y ha registrado al cierre un nuevo mínimo anual (6.611 puntos), con lo que se sitúa en niveles de junio de 2003. Las pérdidas anuales aumentan hasta el 22,82 por ciento. Todos los grandes valores bajaron: Banco Santander, el 1,8 %; Repsol, el 1,29 %; Iberdrola, el 0,78 %; BBVA, el 0,41 %, y Telefónica, el 0,28 %.
Noticias 16/05/2012
El Banco Central Europeo asumirá en parte la supervisión de la banca española, empezando por el próximo ejercicio de valoración de sus activos y la creación de los llamados bancos malos. La tarea correspondía al Banco de España, pero en una decisión sin precedentes se ha decidido traspasarla a Fráncfort. De momento, las dudas e incertidumbre sobre el modelo español de supervisión ya han llevado a la Unión Europea a exigir una auditoría independiente de los balances de la banca española. La valoración de los activos se encargará probablemente a dos consultoras internacionales, porque la mayoría de las auditoras se toparían con conflictos de interés.
Austria y Luxemburgo han impedido un acuerdo de la UE para dar a la Comisión Europea un mandato para negociar con Suiza y otros cuatro países de fuera de la UE enmiendas a convenios firmados en 2004 sobre la fiscalidad de los ahorros bancarios. El comisario europeo de Fiscalidad, Lucha contra el Fraude y Unión Aduanera, Algirdas Semeta, se mostró «extremadamente frustrado» por el nuevo bloqueo de las negociaciones, que le hubieran permitido pactar acuerdos más fuertes con Suiza, Liechtenstein, Mónaco, Andorra y San Marino. Ante la lentitud del proceso, Alemania y el Reino Unido han firmado acuerdos bilaterales con Suiza que, sin embargo, no implican el intercambio de información personal.
El Ibex cedió ayer un 1,6%, lo que dejó al selectivo español en 6.700,7 puntos, mínimo del año. La prima de riesgo se disparó hasta los 488 puntos, nuevo máximo histórico. CaixaBank retrocedió un 2,72%; Santander, un 2,54%; Popular, un 2,5%; BBVA, un 2,46%; Sabadell, un 1,84%; Bankinter, un 1,54% y Bankia, un 1,27%. A nivel europeo, el sector financiero tuvo que digerir además la decisión de Moody’s de rebajar la calificación de solvencia de 26 entidades italianas. El euro retrocedió ayer un 0,4% y se situó en 1,2769 dólares, el tipo de cambio más bajo desde mediados del pasado mes de enero.
Noticias 15/05/2012
El impacto de las nuevas provisiones en la banca. Banco Santander aseveró que sus resultados le permiten afrontar sin problemas sus 2.700 millones de euros adicionales. Novagalicia insistió en que, pese a las crecientes dudas, podrá sobrevivir sola con los 1.109 millones más que debe reunir y la recién nacionalizada Bankia se reveló como la gran afectada por el decreto, con un impacto adicional de 4.813 millones. El goteo de notas a la CNMV continuó hasta primera hora del lunes, cuando el grueso del sector había identificado el efecto de la reforma. BBVA mantendrá la política de reparto de dividendos. Popular se apoyará en las plusvalías para cumplir. Kutxabank provisionará 855 millones sin problemas. Banca March, el ratio de capital más alto del sector.
El Ibex cayó ayer del 2,7% y cerró en 6.809,4 y con la prima de riesgo rozando los 500 puntos básicos y el bono a 10 años en el 6,2%.La posibilidad de que Grecia salga del euro va cobrando cada vez más fuerza. Fitch advirtió en este sentido que una hipotética salida desordenada de Grecia de la eurozona tendría un impacto «de amplio alcance» en las empresas europeas, con posible rebajas de ratings que se concentrarían principalmente en España, Portugal e Italia. En vista de la presión que sufre de nuevo la banca, en el mercado circularon rumores sobre la posibilidad de que se instalara de nuevo la prohibición de las ventas a corto, levantada el pasado mes de febrero, tras una duración de seis meses.
Noticias 14/05/2012
Banco de Valencia, entidad intervenida por el Estado y en proceso de subasta, celebra junta general de accionistas hoy para someter a votación la ampliación de capital de 1.000 millones de euros que ha propuesto el FROB como paso previo a su adjudicación. En la primera fase han presentado ofertas no vinculantes BMN, Liberbank, los dos grandes bancos Santander y BBVA y alguna entidad mediana como Bankinter.
Noticias 11/05/2012
El Gobierno estudia exigir entre 32.000 o 42.000 millones más en las provisiones destinadas al ladrillo. Esto supondrá aplicar un saneamiento del 23% o 30% sobre la cartera de créditos para financiar suelo, construcción o promoción inmobiliaria. Ahora la provisión es del 7%. La propuesta, sin embargo, ha causado malestar en el sector.
El banco central alemán se prepara para vivir con tasas de inflación en el país ligeramente por encima del nivel objetivo del Banco Central Europeo (BCE) como consecuencia de la crisis de la zona euro. «Está completamente claro que los tipos de interés con actualmente demasiado bajos Alemania y, por lo tanto, la tasa de inflación en este país en el futuro será algo mayor», dijo el economista de Commerzbank Michael Schubert.
Noticias 10/05/2012
El Ibex cayó un 2,77% y cerró en 6.812,7 puntos, el nivel más bajo desde octubre del año 2003. Las tribulaciones que dominan al sector bancario español y la subida de la prima de riesgo hasta los niveles más altos del año (456 puntos básicos), ante el colapso político en Grecia, han hecho del Ibex el peor índice del día en la Bolsa europea. Uno de los comentarios que circuló ayer por las mesas de negociación bursátil de toda Europa fue que el presidente del BCE, el italiano Mario Draghi, quiere promover una tercera ronda de liquidez a largo plazo (LTRO), ante las dificultades del sector financiero.
La nacionalización de BFA abre a partir de ahora un nuevo escenario para clientes y accionistas de Bankia. La entidad aprobará en sus próxima junta de accionistas de junio el nuevo plan estratégico. La acción de Bankia ha caído en tres sesiones el 13% y ha incrementado su pérdida de valor desde la salida a Bolsa en julio de 2011 hasta el 43%. Ninguna de las entidades intervenidas durante el actual proceso de reestructuración del sistema financiero español ha tenido dificultades para garantizar los depósitos de sus clientes. Los inversores que canjearon preferentes y bonos subordinados de la entidad financiera el pasado mes de marzo no podrán vender hasta 2013 si quieren recuperar toda su inversión. Al igual que los depósitos, los fondos en cuentas a la vista también están garantizados.
Noticias 09/05/2012
El Ibex perdió ayer el 0,80% y cerró en los 7.006,90 puntos. La inestabilidad en el país heleno ha agitado el nerviosismo de los inversores, que además conviven con otras preocupaciones como la reestructuración del sistema financiero español. Bankia se dejó ayer el 4,76%. Telefónica llegó a ganar un 3,3%. Sin embargo, la española redujo la subida al cierre hasta el 0,31% tras conocerse que Argentina multará a la operadora con 31 millones de euros por una interrupción del servicio en el pasado mes de abril. El Dax, el Cac y el Footsie retrocedieron 1,90%, 2,78% y 1,78%, respectivamente.
El Gobierno pretende poner fin a las dudas sobre el sector bancario español. Para ello está dispuesto a que las entidades suban nuevamente sus provisiones tres meses después de haber aprobado unas dotaciones para sanear sus activos inmobiliarios por 53.000 millones. Las nuevas exigencias afectarán al crédito sano inmobiliario.
Noticias 08/05/2012
La acción de Bankia está abocada a sufrir volatilidad en las próximas jornadas hasta que se concrete la solución que se le dará. «El valor responderá en función de la decisión que se tome. Hay un abanico de alternativas, pero la peor solución para el accionista sería que se vendiera de forma fragmentada», explican en Renta 4. Para los expertos se antoja en este momento difícil aconsejar a los inversores que aún permanecen en Bankia. En cualquier caso, los analistas consideran que hasta que no se conozcan los detalles del plan de ayuda a Bankia será difícil diseñar estrategias sobre el valor. Los ahorradores con depósitos en Bankia deben estar absolutamente tranquilos, pues sus fondos están seguros, pese a la inquietud que se vivió ayer en alguna de las oficinas de la entidad.
El Gobierno aprobará el viernes su segunda reforma financiera, basada en la creación de «compañías de gestión de activos inmobiliarios«. Una suerte de bancos malos individuales y voluntarios para que la banca se deshaga del ladrillo. El Ejecutivo estudia aprobar incentivos para alentar a entidades e inversores y adelanta ya que podría haber ayudas públicas para «situaciones límite».En paralelo, el reto consiste en hacer atractivos los paquetes de activos tóxicos para los inversores privados, lo que también podría implicar rebajas fiscales para la captación de fondos.
El Ibex registró ayer una subida del 2,72%, cerrando en los 7.063,2 puntos, su mejor sesión del año, en un día en que los inversores tuvieron que digerir la fragmentación política de Grecia, la victoria del socialista Hollande en Francia y, en clave doméstica, la dimisión de Rodrigo Rato como presidente de Bankia y la inyección de fondos públicos a la entidad.
Noticias 07/05/2012
Las entidades financieras disponen de un nuevo índice hipotecario para referenciar los préstamos que está llamado a sustituir al euribor, el IRS a cinco años. Con la nueva Orden de Transparencia y Protección del Cliente de Servicios Bancarios desaparecen, además, los índices IRPH de Cajas e IRPH de Bancos. Todavía no se sabe cuál será el plazo elegido por los bancos para revisar las hipotecas, aunque los expertos apuntan en una dirección: “Al ser un índice a cinco años, lo lógico es que lo revisaran cada cinco años, pero probablemente lo hagan anualmente. Habrá qué ver cuál es la estrategia de los bancos para potenciar las hipotecas referenciadas al IRS. ”Dependerá de la demanda, pero es posible que durante un periodo de transición las entidades ofrezcan las dos ofertas. Puede que con un mayor diferencial para el euribor y así, atraer a los clientes hacia el IRS”.
Noticias 04/05/2012
El Ibex avanzó un 0,29% y cerró en los 6.851,9 puntos. Los mensajes lanzados ayer por el Banco Central Europeo enfriaron los ánimos de los inversores, que esperaban medidas más contundentes para atajar la crisis de la zona euro. Draghi dejó en el 1% los tipos de interés y se limitó a dejar la puerta abierta a más medidas extraordinarias de liquidez. En España, además, continúan las dudas sobre el sector financiero y su capacidad para sanear los balances sin necesidad de recurrir a ayuda exterior, algo que volvió a reflejarse en las cotizaciones.
La UE ha comenzado a esbozar las bases de un compromiso sobre la nueva legislación de requisitos mínimos de capital para los 8.300 bancos existentes en el conjunto de los Veintisiete. Gran Bretaña, con el apoyo de Suecia, Polonia y la República Checa, ha logrado hacer progresar su exigencia de que los países puedan imponer requisitos y normas adicionales a las entidades financieras en su territorio, por encima de la normativa europea.
Noticias 03/05/2012
El Ibex cayó ayer el 2,55% y finalizó en los 6.831 puntos, cerca del nivel más bajo de la crisis, alcanzado en 2009. Los inversores consideran insuficiente el plan de saneamiento que ha hecho el sector bancario y pide más. Ayer, el diferencial de la deuda española subió ligeramente, a 424 puntos básicos. El índice PMI de la zona euro se situó en el pasado mes de abril en 45,9 puntos, mínimo de los tres últimos años, debido a la débil demanda y a la caída del comercio que perjudicaron tanto a la producción como al empleo.
Economía presiona al grupo de las cajas medianas para que se unan entre ellas antes de finales de mes y beneficiarse así del marco establecido por el Gobierno en el nuevo real decreto del sector financiero. Bajo el dogma de «menos entidades, pero de mayor tamaño», el Gobierno persigue que la reforma financiera culmine con grupos que superen la barrera de los 100.000 millones de euros de activos. Por separado, ni Unicaja con Caja España Duero (80.425 millones en activos), ni el grupo BMN (69.000 millones), ni Ibercaja tras adquirir Caja3 (65.600 millones), ni Liberbank (53.000 millones), llegan a rozar dicha cifra.
Noticias 02/05/2012
Los futuros del Dax y del Cac apuntan a subidas cercanas al 1%. El Ibex, que parte desde los 7.011 puntos, podría así hacer frente a las presiones sufridas en las últimas jornadas, y a las que se sumó ayer la expropiación de la filial de Red Eléctrica en Bolivia. Los inversores se dejan guiar por la referencia claramente alcista que dejaron los pocos mercados que abrieron ayer sus puertas. Los dos principales, los de Londres y Nueva York, cerraron con subidas, del 1,3% en el Ftse 100 y del 0,5% en el Dow Jones y en el S&P 500. El dato mejor de lo previsto del ISM manufacturero de Estados Unidos impulsó las compras en la primera jornada del mes.
Siete grandes bancos españoles acapararon 107.480 millones de euros de la liquidez a tres años ofrecida por el BCE. El dinero ha sido aprovechado para alargar la madurez de su deuda mayorista y cubrirse ante futuros bloqueos del interbancario. Los banqueros creen que la guerra del pasivo se prolongará cierto tiempo y que las entidades seguirán ofertando depósitos de alta remuneración para atraer los ahorros de particulares. Aun así, la liquidez del BCE y la concentración del sector moderarán su virulencia.
