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Noticias 30/09/2011
El Ibex subió un 1,32% y concluyó en 8.592,5 puntos. Los buenos datos de actividad procedentes de EE UU apuntalaron las ganancias bursátiles, pero Grecia sigue siendo el epicentro de la incertidumbre. La semana que viene será determinante, con las reuniones del Eurogrupo, Ecofin y el BCE. La incertidumbre sigue siendo muy elevada y los asuntos por resolver, de envergadura. Por eso, los expertos no otorgan demasiada consistencia a las últimas ganancias experimentadas en el mercado, como la de ayer.
CaixaBank ha llegado a un acuerdo con Bankpime para adquirir la totalidad de su actual negocio bancario y de gestión de fondos por 16 millones de euros, con efectos económicos a 1 de septiembre de 2011, según ha informado La Caixa en un comunicado. Implica adquirir principalmente la cartera de inversión crediticia (363 millones de euros), la gestora de fondos (con aproximadamente 400 millones de euros bajo gestión), todas las sucursales bancarias (19), los empleados adscritos a dichas sucursales (aproximadamente 100) y todos los depósitos de la clientela (436 millones de euros).
Noticias 29/09/2011
Las Bolsas vivieron ayer una sesión apática a la espera de nuevos estímulos. El Ibex bajó el 0,61%,y afronta el peor cierre de un trimestre desde 2002, con unas pérdidas del 18%.Gran parte del descalabro obedece al descenso de los bancos. Santander y BBVA, los de mayor peso en el índice, se han dejado el 22% y 23%, y han bajado a mínimos de abril de 2009. Y eso que las ventas a corto sobre el sector bancario están prohibidas desde mediados de agosto. Ayer, la CNMV decidió prolongar la medida «hasta que las condiciones de los mercados permitan su levantamiento».
La industria de fondos de inversión seguirá padeciendo en 2012 los efectos de la crisis. El propio sector lo reconoce. Por eso, la CNMV les anima a que exploten los nichos de negocio que están rezagados: el sector institucional y, sobre todo, la comercialización en el extranjero. El porcentaje de inversores extranjeros en productos creados por gestoras españolas es de solo el 1,5% del patrimonio. En contraste, las gestoras extranjeras ya que se han hecho con el 20,4% de la inversión española.
Noticias 28/09/2011
Las entidades financieras están presionando al Banco de España para poder adquirir la CAM sin desembolsar dinero. En este caso, la subasta se decidiría en función de quién pida menos ayudas de liquidez. Según fuentes cercanas a la negociación, el tamaño de la entidad y su mala situación financiera hacen que sea muy difícil llegar a rentabilizar un desembolso por CAM, aún contando con un esquema contra pérdidas.
El Ibex ganó un 4,03% y cerró en 8.531,9 puntos. Todos los valores del Ibex cerraron en positivo. Si hace unos días los mercados financieros cotizaban una recesión global, ayer el modo fue casi de subida libre. Pero la clave para desbloquear la situación sigue siendo Grecia y las consecuencias de un impago -el mercado descuenta una quita del 50%- en los balances de los bancos que prestaron dinero al estado heleno, principalmente franceses y alemanes. «Todo el mundo asume que, aunque no será expulsada del euro, Grecia hará un impago porque es inconcebible que mantenga su actual nivel de endeudamiento». De hecho, el ministro alemán de Finanzas aseguró ayer que la ampliación del EFSF beneficiaría especialmente a Italia.
Noticias 27/09/2011
El Ibex 35 subió ayer del 2,56%, y se sitúa en 8.201,7 puntos. La posibilidad de que la UE amplíe la dotación del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera, reconocida por el propio comisario europeo de Asuntos Monetarios, permitió el fuerte rebote de los bancos en casi todas las Bolsas. Los insistentes rumores de que el BCE tiene previsto recortar los tipos de interés oficiales medio punto en su próxima reunión del 6 de octubre también ayudaron a extender el optimismo en la zona del euro. Los economistas consideran que la volatilidad, tanto en las Bolsas como en los mercados de deuda durará todavía unos meses.
Para el Banco de España resulta esencial que Basilea III sea desarrollado y aplicado de forma homogénea para evitar que se produzcan vacíos en su cumplimiento. El director general de regulación enumera peligros, que engloba bajo el término «arbitraje de capital».La implantación de las nuevas normas internacionales de capital restringirá, al menos a corto plazo, la concesión de crédito a empresas y familias. Así lo estiman Santiago Carbó y Francisco Rodríguez en su artículo Basilea III, reestructuración bancaria y crédito en España, publicado por Funcas.
Noticias 26/09/2011
La Comunidad de Madrid prepara la subasta del 49% que controla en Capital Riesgo Madrid (CRM), la sociedad de capital riesgo que creó en 1997, tras perder más de 11 millones en su último ejercicio. La comunidad deja en vilo a 19 empresas en las que participa a través de la firma de inversión. El resto del capital de CRM está en manos de Bankia, que de acuerdo a las fuentes consultadas mantendrá su posición en la firma.
Varias entidades financieras vuelven a plantear la creación de un banco malo público en el que se incluyesen los activos inmobiliarios problemáticos del sector. El objetivo es sanear sus balances y que vuelva a fluir el crédito. Varias fuentes financieras han confirmado que un número importante de entidades bancarias han vuelto a impulsar esta petición al Banco de España en particular y al actual Gobierno y al PP en general.
Noticias 23/09/2011
Las Bolsas europeas perdieron cerca del 5%, con fuertes descensos en la banca y en el sector industrial y de materias primas. El Ibex cerró con un descenso del 4,62%, hasta los 7.830,8 puntos. El sector financiero sigue reflejando la amenaza que supone una suspensión de pagos de Grecia pero el sector industrial y de materias primas va más allá de lo bancario y ayer se resentía del miedo a la recesión. En España, la prima de riesgo cayó ligeramente hasta 361,8 puntos básicos, mientras que en Portugal ha superado los 1.000.
Bruselas plantea exigir más capital a 16 bancos, siete de ellos españoles. El comisario de Mercado Interior y Servicios, Michel Barnier, en una entrevista publicada ayer por Le Figaro sentenció: «Otros 16 bancos europeos que pasaron las pruebas de resistencia muy justamente deberán también ser recapitalizados. La idea provoca indignación en el sector financiero español. El Banco de España comentó que informará a la EBA de que todas las entidades están cumpliendo los planes marcados y tienen niveles adecuados de capital.
Noticias 22/09/2011
La subasta de la CAM prevista para la segunda quincena de octubre. Según el informe remitido ayer por la auditora KPMG a la CNMV, la caja alicantina contaba a finales de junio con una morosidad con promotores del 61,3%. El elevado perfil de riesgo de su cartera lo que ha llevado a los posibles candidatos a comprarla a exigir una serie de garantías, como que se establezca un Esquema de Protección de Activos (EPA) durante diez años que les blinde ante las sorpresas negativas.
El Ibex descendió ayer el 1,82%.El rojo acompañó también al resto de los indicadores europeos. Las Bolsas siguen acusando el peso de la crisis de deuda. Ayer se conoció el Informe de Estabilidad Financiera Mundial del FMI, donde calcula que el riesgo bancario en Europa asciende a 300.000 millones de euros. Solo Inditex, que presentó los resultados correspondientes a su primer semestre fiscal, Abertis y Grifols salvaron la jornada con ganancias, aunque inferiores al 1%.El euro siguió estable, cotizando por encima de los 1,37 dólares.
La Reserva Federal de EE UU aprobó ayer un programa de estímulos monetarios. Pretende recortar la presión sobre los tipos de interés a largo plazo y ayudar al sector inmobiliario. El método, conocido en el argot financiero como twist, consiste en la venta de títulos a corto plazo para utilizar los fondos obtenidos en la compra de otros a plazos más diferidos. La entidad presidida por Ben Bernanke reinvertirá, asimismo, títulos hipotecarios de nuevo en el mercado inmobiliario, al constatar la debilidad en que este se encuentra sumido.
Noticias 20/09/2011
La inversión en capital riesgo ascendió a 1.940 millones de euros hasta junio, un 66% más que un año antes. La patronal responsabiliza de esta reactivación a las operaciones realizadas por fondos internacionales como CVC y su inversión en Capio, PAI y la firma nacional Torreal en Swissport; Blackstone y el fondo español N+1 en Mivisa; Permira en Opodo e Investindustrial en TSC. Las desinversiones aumentaron un 117% con respecto a los seis primeros meses de 2010, con 888 millones (precio de coste). Esta cifra supera también los niveles máximos alcanzados en el mismo periodo en los años 2006 y 2007, según los datos comunicados por la patronal Ascri.
Las Bolsas inician la semana con descensos. El Ecofin sembró aún más dudas sobre el sector financiero al señalar que la banca europea necesita recapitalizarse todavía más si quiere resistir el azote de la crisis de la deuda soberana y presas del temor cada vez más extendido de una inminente suspensión de pagos de Grecia. El Ibex 35 se dejó un 1,98%, caída que le devuelve a los 8.222,7 puntos. París perdió un 3%, Fráncfort un 2,83%, Londres un 2,03% y Milán un 3,17%. Las entidades financieras francesas y británicas volvieron a ser las más castigadas por la oleada de ventas.
Noticias 19/09/2011
La reducción de los números rojos de Grecia supone una condición imprescindible para que reciba el segundo fondo de rescate de 160.000 millones de la UE. El país heleno sólo tiene dinero para cumplir con sus obligaciones de pago hasta octubre. De hecho, Grecia está a la espera que la zona euro, el FMI y el Banco Mundial le entreguen un tramo de 8.000 millones de euros para pagar nóminas y pensiones. Además, la multinacional farmacéutica Roche ha cancelado el suministro de medicinas a los hospitales griegos por los impagos.
Noticias 16/09/2011
Fuertes subidas para la mayoría de las Bolsas. La decisión de los bancos centrales de inyectar liquidez en dólares dio un respiro al sector bancario. El Ibex se anotó ayer un 3,63%, y suma ya en tres días el 9,12%. Cerró por encima de los 8.300 puntos. Destacó BBVA con un ganancia del 5,4%. Las primas de riesgo dieron también señales de optimismo en algunos casos. La de España se quedó en 347 puntos básicos.
El banco suizo UBS anunció ayer que ha detectado un agujero de 2.000 millones de dólares provocada por agente bursátil. Sus acciones cayeron del 10,8%, el valor cerró a 9,75 francos, y contrasta con el repunte bursátil del que disfrutó el conjunto de la banca europea. El presunto fraude está siendo investigado. El departamento de comunicación de UBS no quiso ofrecer más detalles, ni precisar si el agujero es consecuencia de operaciones ilegales, de operaciones sin control de riesgo o, simplemente, de un error. Scotland Yard confirmó la detención de «un hombre de 31 años, bajo sospecha de fraude por abuso de su posición». UBS añade que las citadas operaciones bursátiles no autorizadas no afectan a las posiciones de los clientes.
Noticias 15/09/2011
NCG Banco celebró su primera junta de accionistas y su primer consejo de administración. La filial bancaria de Novacaixagalicia estará controlada por el Estado tras la inyección de 2.500 millones de euros que recibirá del FROB a finales de mes. NCG Banco nace con una plantilla de 7.000 trabajadores, más de 1.100 oficinas.
La plataforma alternativa Chi-X se ha convertido en la Bolsa europea con más volumen negociado, por delante de las Bolsas de Londres y Fráncfort, de acuerdo con los datos que publica mensualmente la Federación Europea de Mercados. Chi-X negoció en agosto 213.830,9 millones de euros, frente a los 205.237 millones que movió la Bolsa de Londres y los 152.265,4 millones que registró la Bolsa de Fráncfort. De acuerdo con estas cifras, el volumen de negocio de BME (Bolsas y Mercados Españoles) fue de 69.145,4 millones de euros; el quinto mercado con más actividad.
La disposición de Bruselas a impulsar los eurobonos animó las bolsas. El Ibex ganó ayer el 2,7% y recupera el 5,3% en dos días, si bien el balance en el año deja una caída del 18,39%. Las Bolsas europeas pasaron por alto desde la apertura la rebaja de rating anunciada por Mooyd’s para Société Générale y Credit Agricole. La lentitud para aprobar las nuevas atribuciones del Fondo de rescate europeo (EFSF) preocupa y explica parte de la volatilidad reciente del mercado.
Noticias 14/09/2011
El Ibex logró ayer una subida del 2,53% y cerrar en los 7.834 puntos. Los líderes europeos, que ayer dejaron entrever que Alemania y Francia se preparaban para reaccionar. El anuncio de la cita, que finalmente se producirá hoy e involucrará a la propia Grecia, sirvió de excusa para detener la hemorragia bursátil. Por el momento. El optimismo de Merkel se dejó sentir también en la Bolsa de Milán, que ganó el 2,19%, en París, con un 1,41%, y Fráncfort, con un 1,85%. Londres se alzó un 0,87%.
El Banco de España ha extremado la vigilancia de las posiciones de liquidez de las entidades para evitar nuevos sustos en el sistema financiero. Casi no se puede obtener liquidez salvo en la ventanilla del BCE», afirma el responsable de tesorería de un banco. Otra de las dificultades es que en 2012 termina la posibilidad de emitir con avales públicos. La única solución que queda si todo sigue así es financiarse a través de créditos sin contrapartida, algo que es extremadamente costoso», subraya. «Todo se complica. Y los depósitos tampoco pueden compensar ya la sequía de los mercados.”.
Noticias 13/09/2011
Las Bolsas volvieron a registrar ayer importantes descensos. La posibilidad de que el país heleno comunique un default en el muy corto plazo ha cobrado tanta fuerza, que no hay cabida para otros argumentos. Los principales índices europeos cerraron con caídas superiores al 2% en la sesión. El Ibex bajó el 3,41% y cerró en los 7.640,70 puntos. En dos días se ha dejado el 7,7%. El indicador galo sufrió el que más por la penalización a los bancos. El euro se ha deprecidado ya un 4,82% en septiembre.
Bank of America espera reducir su plantilla en 30.000 trabajadores durante «los próximos años» en el contexto de la ejecución de la primera fase de su plan estratégico denominado Project New BAC, mediante el que espera rebajar en 5.000 millones de dólares sus costes anuales hasta 2014, informó ayer la entidad. El ajuste equivale a alrededor del 10% de la plantilla.
La reforma bancaria británica no estará en vigor por completo hasta 2019. Apadrinada por un comité de expertos independientes, confirma las líneas maestras adelantadas hace meses (separación de las actividades de banca comercial y de negocios en cada entidad para proteger a la primera de las prácticas más arriesgadas de la segunda; aumento de las provisiones en proporción al riesgo de las inversiones; facilidades para que los consumidores puedan cambiar de banco), pero es flexible en los detalles. La propuesta de los expertos penaliza las inversiones más arriesgadas.
Noticias 12/09/2011
Los mercados cerraron una de las peores semanas desde el inicio de la crisis. La dimisión del economista jefe del BCE desbordó el viernes las Bolsas. El Ibex cayó el 4,44% el viernes y cerró su segunda peor semana del año con un descenso del 6,5%. Perdió el 8.000 y se acercó al nivel clave que aventura males mayores para los analistas técnicos, los 7.770 puntos. La posibilidad de quiebra en Grecia y su salida del euro, apuntada en los mercados, presionaron a la baja la divisa. La sombra de una segunda posible recesión sigue ahogando a los mercados internacionales.
Noticias 07/09/2011
El Ibex ha perdido el 9,4% en tres sesiones y ayer cerró por debajo del 8.000. Y las causas de este mal comportamiento, también repiten: miedo a una doble recesión, incertidumbre por Grecia y preocupación por el contagio a otros países periféricos. Ahora, acaba de sumarse un factor más en contra. El Banco Nacional de Suiza ha decidido de forma unilateral limitar la subida de su moneda frente al euro, algo que no ha gustado al consejo del BCE, que ha asegurado «tomar nota». La institución se reúne mañana para decidir sobre los tipos de interés. El Ibex cedió ayer un 1,61% y cerró en los 7.936,40 puntos. La presión vendedora se acrecienta en las Bolsas.
El Banco de Japón mantiene los tipos entre el 0 y el 0,1 % para impulsar la economía y espera que ésta vuelva a la «recuperación moderada», en la segunda mitad de este ejercicio fiscal. Se espera que la economía de Japón retorne a una recuperación moderada en el segundo semestre del año fiscal 2011, que concluye en marzo de 2012, respaldada por «un aumento de las exportaciones» y el crecimiento de la demanda doméstica.
Noticias 06/09/2011
El Ibex cae un 4,69% y cierra en los 8.066,5 puntos. Las primas de riesgo de España e Italia se disparan. El peso de la banca en las Bolsas, y el pesimismo generalizado, también tumbaron ayer al Dax alemán un 5,28%, al Cac francés, un 4,73%, y al MIB italiano, un 4,83%. El miedo a la nueva recesión global que prevé el FMI y la certidumbre de que Europa es incapaz de resolver la crisis de Grecia devolvieron ayer los peores miedos al mercado.
Unicaja y Caja España-Duero están a punto de sellar su integración. Sin embargo, con el deterioro del panorama económico y las turbulencias en los mercados, la caja malagueña ha hecho prevalecer su mejor solvencia para aumentar su participación. La cuota que finalmente le corresponderá rondará el 70%.
Noticias 05/09/2011
El franco suizo se ha revalorizado en lo que va de año un 9% frente al euro debido fundamentalmente a la baja confianza en la eurozona y al temor a una recesión de EEUU. Los fondos de inversión han sido un buen vehículo para aprovechar esta revalorización de la divisa suiza. Los inversores que continúen apostando por esta moneda pueden seguir utilizando fondos. La forma clásica de hacerlo es a través de monetarios.
El Ibex cedió el viernes un 3,4%, hasta los 8.463 puntos, pero aún así consigue cerrar la semana con subidas de otro 3,4%. Las bolsas europea sufrieron un correctivo mucho más homogéneo que en sesiones anteriores. El índice Ase griego se desinfló un 4%, el Mib italiano un 3,9%, el Cac francés un 3,6% y el Dax alemán un 3,3%. Fuera de la eurozona, el Ftse británico moderó al 2,3% su caída.
Noticias 02/09/2011
El Ibex logró sumar el 0,49% para concluir en los 8.761,1 puntos, lo que reduce la caída anual al 11,4%. Fue un avance que estuvo en línea con lo registrado en Europa, donde las subidas leves dominaron, a excepción del Dax, índice que cayó el 0,94% afectado por los decepcionantes indicadores de actividad industrial del país y la caída del índice de gestores de compra en la zona euro. Las máximas ganancias en España llegaron de la mano de FCC, con un alza del 3,61%; Repsol, con un 2,44% e Inditex, con un 1,76%, valor que se incorporará al Euro Stoxx 50 el 19 de septiembre.
La demanda por la presunta aplicación de claúsulas de suelo “abusivas” se amplía a más entidades financieras. El Juzgado de lo Mercantil número 11 de Madrid ha admitido la petición de la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae) de incluir otras 56 entidades financieras en la demanda colectiva presentada contra la presunta aplicación de cláusulas de suelo «abusivas. Inicialmente la demanda contra este tipo de cláusulas, que impiden a los clientes de hipotecas beneficiarse de rebajas de tipos de interés, se dirigía a 45 bancos, cajas de ahorro y cooperativas, el número final de entidades financieras demandadas asciende finalmente a 101.
Noticias 01/09/2011
El Ibex ha caído un 9,47% en agosto. La banca ha sido uno de los sectores más castigados, dada su implicación en el comercio con bonos soberanos, registrándose caídas del 13,76% en el mes para BBVA o del 12,35% para Santander. Paradójicamente, los únicos dos títulos del Ibex 35 que saldan el mes en positivo son bancos, Popular, que sube el 0,53% y Sabadell, que gana un 5,56%. En el resto de plazas mundiales, el verano no ha sido más soleado. El Euro Stoxx ha cedido un 13,79% en un mes en el que París se ha dejado un 11,29%, Londres, un 7,23% y Milán, un 15,57%. El Nikkei ha perdido un 8,93%, el Dow Jones, un 4,36%. El mes culmina, sin embargo, con una cauta invitación al optimismo tanto en la negociación de renta fija como variable.
El euribor cierra el mes de agosto en el 2,097%. Supone un ligero recorte respecto al nivel de julio, que fue el más alto de 2011. Pero seguirá encareciendo las hipotecas, ya que el índice todavía se sitúa por encima de los niveles de hace un año, cuando marcaba el 1,421%. Aunque no es el primer descenso del año -ya en junio dio un respiro-, los expertos ven en este movimiento de agosto un punto de inflexión, un posible cambio de tendencia tras la imparable escalada desde enero ante las presiones inflacionistas.
Noticias 29/07/2011
El Ibex subió un 0,14% y se situó en los 9.657 puntos pero la prima de riesgo repuntó a 340 puntos básicos. Los problemas de deuda siguen mandando en el mercado. Los preocupantes resultados de la subasta del Tesoro italiano ayer y la falta de acuerdo político en EE UU para aumentar el techo de la deuda marcaron una sesión de resultados dispares donde los datos económicos pusieron la nota positiva.
El beneficio de BBVA en España se desplomó un 34,4% al sumar 896 millones. El banco cree que el crédito bajará en España aún entre un 5% y un 7% anual hasta 2012. México será en septiembre su principal fuente de beneficios.
Noticias 28/07/2011
El grupo Santander gana 3.501 millones en el semestre, con una caída del 21%. España continúa su descenso en la aportación de resultados. Solo suma el 12% del beneficio. En Latinoamérica obtiene 2.457 millones y ya gana más que en Europa. Anuncia que desde el 1 de agosto la entidad ofrecerá un periodo de carencia de tres años en las hipotecas de particulares y autónomos que hayan perdido un 25% de sus ingresos. Solo tendrán que hacer frente a los intereses que genere el préstamo.
Bankia planea un nuevo plan de ajuste con reducciones de plantilla y oficinas. Además, limitará la concesión de créditos, especialmente de hipotecas, para equilibrar su balance y hacer frente a los vencimientos de los próximos años. El ratio de morosidad del grupo alcanzó el 6,35% (frente al 6,54% de media en el sector en mayo) y, de acuerdo con Verdú, seguirá creciendo en toda la banca hasta comienzos de 2012.
La falta de acuerdo sobre la deuda de EEUU mantiene en vilo a los mercados. El Ibex pudo contener su varapalo en el 1,93%, hasta los 9.643,3 puntos. En las tres últimas jornadas ya acumula un revés superior al 4%. La publicación de resultados pasó factura a Ebro. La caída mayor de lo esperado en sus beneficios restó un 3,88% a su cotización. En el extremo opuesto destacó Acciona, revalorizada un 1,55% gracias a la presentación de sus cuentas.
Noticias 27/07/2011
El Ibex cede un 0,33% y se coloca en 9.833 puntos. Los inversores han recuperado cierta confianza en la marca España tras el duro vuelco sufrido por el selectivo, hoy a mediodía, como consecuencia de la subasta de letras del Tesoro. En el resto de plazas europeas, también se han hecho sentir algunas pérdidas. En el parqué griego, el desplome de la banca ha sido del 6,2%.
Noticias 26/07/2011
La CAM ha dejado de ser el principal y único valedor de las cuotas participativas. Tras aprobar la entrada del FROB en el consejo del jueves, la entidad ha dejado de comprar en el mercado estos títulos, que caen con fuerza en Bolsa. La acción, de hecho, cotiza por debajo del precio al que la caja anunció que iba a amortizar las cuotas, 4,77 euros. Sin el apoyo de la caja, ahora intervenida por el FROB, solo el interés especulativo puede sostener la cotización de las cuotas.
El Ibex perdió un 1,92%, hasta los 9.866,2 puntos. La prima de riesgo repuntó hasta los 326,4 puntos básicos. Dentro del Ibex tan solo Amadeus, Grifols, Inditex, Abengoa y Enagás lograron evitar las pérdidas. La rebaja de rating de Moody’s a Grecia, la falta de consenso político en EE UU para elevar el techo del gasto y el mal sabor de boca que dejó en el mercado la intervención de la CAM el viernes marcaron una sesión de pérdidas generalizadas. El oro repuntó hasta situarse en 1.612,6 dólares la onza, un nivel récord. El oro está en subida libre desde el año 2001.
Noticias 25/07/2011
El Banco de España acelera los procesos de recapitalización pública de las cajas. La toma de control de Caja Mediterráneo el viernes, tercera entidad intervenida después de Caja Castilla la Mancha (CCM) en 2009 y Cajasur en 2010, cierra la parte más dura de la reconversión del sector y abre la puerta a próximas entradas de capital en Novacaixagalicia, CatalunyaCaixa y Unnim, entidades que han solicitado como primera opción ayuda del FROB.
La tasa especial a los depósitos de alta rentabilidad ha provocado ya la retirada de algunas ofertas de captación de pasivo. La ley fija el límite para el depósito con un plazo superior o igual a un año en el 3,137% TAE, teniendo en cuenta el euríbor actual. Entidades como La Caixa han bajado su depósito del 4,25% al 3%. También lo han hecho OpenBank, Unicaja o Banco Sabadell. Como otra alternativa para el ahorrador han surgido las letras del Tesoro que, en la última subasta del pasado día 19, ya ofrecen una rentabilidad del 3,76% a un año, la más alta desde 2008.
El gobernador del Banco de Japón advierte de que un yen fuerte puede afectar de forma negativa a corto plazo a la economía de Japón, después de que la moneda local marcara temporalmente un nuevo máximo en cuatro meses frente al dólar. Ayer Noda afirmó que el Ejecutivo llevaría a cabo «acciones contundentes» en caso necesario, lo que fue interpretado por los analistas como la disposición de Tokio a una posible intervención en el mercado para frenar la subida del yen.
Noticias 21/07/2011
Novacaixagalicia alcanza un acuerdo laboral para el traspaso de personal de la caja al banco, que incluye un ERE para 350 personas. Del pacto se han desmarcado CIG y CGT, que rechazan estos «despidos». Los empleados que se acojan al ERE -la medida se plantea como voluntaria- podrán recurrir a una baja indemnizada, a una suspensión de contrato o a una reducción de jornada.
El Ibex ganó un 3,06% y cerró en 9.732 puntos. La prima de riesgo cayó 20 puntos básicos, para situarse en 320 y la rentabilidad del bono español a 10 años bajó del 6%. Parece que los mercados y las Bolsas prefieren encarar con esperanza la cumbre extraordinaria del Eurogrupo de hoy, que podría acordar una solución definitiva. También apareció la luz al final del túnel en EE UU, aunque sea de manera tenue. Republicanos y demócratas podrían alcanzar un acuerdo para la reducción del déficit en 3,75 billones de dólares.
Noticias 20/07/2011
Banca Cívica ofrece un descuento del 60% a sus inversores sobre valor en libros. Se estrenará mañana,. Con respecto a la demanda, el banco comunicó ayer a la CNMV una redistribución de los tramos, como consecuencia de un apoyo inferior a lo esperado por parte de los institucionales.
El 14% de las pymes españolas tiene cerrado el crédito. Además, la encuesta que realizaron las Cámaras revela que las pymes dedicaron la financiación a hacer frente a las necesidades del circulante (el 92%), mientras que el 26,8% lo emplearon para realizar solo proyectos de inversión. Las dificultades de acceso a la financiación afectan ya al 87,5% de las empresas que solicitaron créditos al sector bancario, lo que significa un máximo histórico. Las pymes acuden a instrumentos alternativos como el capital riesgo, los business angels, el capital semilla, préstamos participativos y los instrumentos financieros de la CE.
Noticias 19/07/2011
El Ibex cayó ayer el 1,44% y cerró en 9.347,80 puntos, en mínimios anuales. la prima de riesgo española ha terminado la sesión en 366 puntos básicos, un nuevo máximo al cierre de la sesión desde la creación del euro, con el rendimiento del bono español a 10 años en el 6,31%, su nivel más alto desde agosto de 1997.
Bankia debutará con un descuento adicional del 15%. La crisis financiera y la escalada hasta máximos de la prima de riesgo han terminado por influir en el resultado de la OPS de Bankia. Finalmente, la entidad ha fijado el precio definitivo con el que debutará mañana en Bolsa en 3,75 euros. Los institucionales tienen de plazo hasta hoy para confirmar sus peticiones. Fuentes de mercado aseguran que la parte nacional ha respondido mejor que la internacional.
Noticias 18/07/2011
Los bancos y cajas españoles asumirán pérdidas por la morosidad de las empresas por valor de36.810 millones de euros, entre 2011 y 2012. Esto, en el caso de que tenga lugar un escenario favorable, que prevé una ligera recuperación de la economía y un descenso del paro, según el resultado del test de estrés que se dio a conocer el viernes. Son muchas las voces autorizadas dentro de la banca española que cuestionan los métodos de cálculo empleados por el supervisor bancario europeo.
El Banco Central Europeo apoya la recompra de bonos griegos con dinero público de la zona euro para aliviar el coste financiero de Atenas. La fórmula se estudiará en la cumbre del Eurogrupo prevista para el jueves con el objetivo de erradicar el riesgo de contagio de la crisis griega a otros países de la zona euro.
Noticias 15/07/2011
La credibilidad de los test de estrés está bajo mínimos. La única entidad financiera alemana que iba a suspender el examen decidió ayer retirarse de la prueba y publicar sus propios resultados. No están de acuerdo con la definición de capital propuesta en el examen por la EBA (autoridad bancaria europea). Los analistas consideran que este ejercicio de transparencia, puede incluso beneficiar a la devaluada marca España, puesto que la inmensa mayoría de la banca nacional pasará el examen sin problemas.
El Ibex cerró ayer con descenso del 0,71% en los 9.598,6 puntos. El Ibex, que estaba en positivo en la apertura de Wall Street, retrocedió 80 puntos cuando Nueva York empezó a caer y arrastró a toda Europa. El Euro Stoxx cedió un 0,73%, igual que el Dax de Fráncfort. El Cac de París se dejó un 1,11% y Milán, un 1,07%. En el mercado comenzaron a filtrarse los primeros resultados de las pruebas de estrés.
La filial española de Citibank comunicó ayer a los representantes de sus trabajadores que procederá al cierre de 11 de sus 56 sucursales, y que pretende prescindir de 200 de sus 1.000 empleados. La intención de la firma es llevar a cabo el recorte de personal mediante bajas incentivadas y prejubilaciones, para los mayores de 55 años. De toda la plantilla, sin embargo, solo unas 25 personas cuentan con dicha edad. Los sindicatos reclamaron ayer que el listón se rebaje a los 50 años lo que, según calcula la federación de servicios financieros de UGT, permitiría resolver el 50% de las salidas por esta vía.
UBS y Credit Suisse se preparan para prescindir de 5.000 y 1.000 trabajadores, respectivamente. La operación se llevará a cabo en paralelo en ambas entidades, competidoras, con el objetivo de reducir costes. Las dos grandes firmas de inversión se están viendo afectadas, además, por la fuerte apreciación de su divisa.
Noticias 14/07/2011
El Ibex subió ayer un 0,66%, rompiendo con una racha de siete jornadas consecutivas en negativo, tras ceder Alemania a la compra de bonos con el fondo de rescate. Sin embargo, la falta de consenso en Europa sobre la solución, y el calendario, a aplicar en Grecia mantuvo tensas las primas de riesgo, con la española aún en los 307 puntos. El oro marcó ayer nuevo récord por encima de los 1.580 dólares la onza; el precio ha subido ya más del 11% en 2011.
Admite a trámite la primera demanda colectiva contra Santander por la venta de ‘swaps’. El Juzgado de Primera Instancia número 1 de Móstoles ha admitido a trámite la primera demanda de acciones acumuladas presentada contra el Banco Santander por 26 empresas, que reclaman la nulidad de sus contratos de ‘swaps’ y la devolución de 11 millones de euros por las pérdidas sufridas, según el auto dictado el pasado 4 de julio.
Noticias 13/07/2011
El Ibex finalizó ayer en 9.603,4 puntos tras caer un 0,69%. En las últimas siete jornadas se ha dejado ya un 8,5%. La falta de acuerdo en la UE sobre la ejecución del plan de rescate griego desató ayer las alarmas en el mercado de deuda europeo. El temor a un contagio a Italia y España disparó las primas de riesgo a máximos y desplomó las Bolsas hasta los rumores de intervención del BCE y el intento de las autoridades europeas de frenar este nuevo episodio de crisis con una cumbre extraordinaria para este mismo viernes.
Bankinter lanza la «Hipoteca sin más» con el inmueble como única garantía que financiará hasta el 80% del valor del inmueble (sobre un máximo de 600.000 euros) a un plazo máximo de 40 años. El tipo de interés es fijo durante el primer año, del 4% TAE, y variable a partir del segundo. Entonces el interés, aunque estará ligado al euríbor, «dependerá de cada cliente», exponen desde la entidad. En las hipotecas tradicionales que ofrece la entidad, el tipo de interés suele ser de euríbor más 1,80%, si se domicilia la nómina y se contratan ciertos seguros.
Noticias 12/07/2011
El Eurogrupo fracasa ayer en su intento de pactar las condiciones para el segundo rescate de Grecia, lo que expone a un riesgo de contagio cada vez mayor al resto de la Unión Monetaria, y en particular a Italia y España. Las discrepancias sobre la participación del sector privado en la segunda intervención se convirtieron en un escollo insuperable.
Noticias 11/07/2011
Las cajas de ahorros españolas en dificultades podrían perder entre el 15% al 70% de su valor en cinco años, en función de si se toma como referencia el mejor o el peor de los augurios económicos, según un informe realizado por la consultora Boston Consulting encargado por la patronal bancaria (AEB). Considera que las provisiones ya realizadas el pasado año por activos inmobiliarios (unos 50.000 millones) «no serán suficientes para cubrir la totalidad de las pérdidas futuras sobre el activo». A ello se une el hecho de que el negocio bancario no permitirá en todos los casos generar resultados positivos suficientes para compensar estos deterioros.
La remuneración del pasivo cae al 3%. Hace unas semanas, se podían contratar imposiciones a plazo a tipos de hasta el 4,5%. Ahora, salvo excepciones, sólo los clientes que se vinculan contratando productos adicionales o que colocan importes elevados de capital logran tasas atractivas. Fuentes del mercado consideran que “a partir de esta semana empezarán a notarse más bajadas de tipos, para que el día 15 de julio, cuando acaba el periodo de adaptación, todas hayan asumido los límites fijados”.
Noticias 08/07/2011
El Ibex bajó un 0,08% y se situó en 10.196,2 puntos, en una jornada de extrema volatilidad. En el descenso influyó Repsol, que cerró con una caída del 1,36% y restó 27,8 puntos al índice, ya que descontó dividendo. La Bolsa de Portugal festejó la respuesta del BCE a las agencias de calificación, con un avance del 1,8%. En París y Fráncfort las ganancias fueron más moderadas, del 0,47% y el 0,54%, respectivamente. En Wall Street se impuso la alegría, tras unos datos de peticiones de desempleo mejores de lo esperado. El Dow Jones repuntó un 0,74%. El BCE cumplió con el guion previsto, al elevar un cuarto de punto hasta el 1,5% los tipos de interés.
Noticias 07/07/2011
El Ibex 35 se dejó un 1,22%, para situarse en los 10.204,5 puntos. Las voces contra las agencias de calificación van en aumento, máxime cuando se considera que su análisis se basa en hipótesis y su información sobre entidades y países europeos es mucho más limitada que la de la propia Comisión Europea. Eso sí, cuando lo peor parecía visto y los índices hacían amago de recuperarse, se dio conocer que el Banco Central de China ha subido los tipos de interés otro cuarto de punto, es la tercera subida en lo que va de año y refleja que la inflación puede haber repuntado con fuerza en mayo.
Noticias 06/07/2011
El MAB se ha convertido en otro de los reclamos para que las pequeñas empresas españolas se animen a dar el salto a Bolsa. Hoy comienza a cotizar la empresa gallega dedicada a la elaboración y comercialización de productos pesqueros, Lumar, a 4,60 euros por acción. Próximamente se incorporarán Griñó Ecologic y el grupo de comunicación Secuoya. Euroespes fue la primera en dar el salto a este segmento de contratación en 2011. Otras empresas como, Let’s Gowex, y Ab-Biotics, han anunciado ampliaciones de capital.
Dia cerró su primera sesión en la bolsa con un recorte del 8,5%. El debut fue deslucido. Marcó un primer precio a 3,40 euros, frente a los 3,50 a los que partía (-2,86%), y concluyó a 3,20, lo que implica un recorte del 8,46%. La empresa concluyó con una capitalización de 2.177 millones de euros, que la sitúan entre las más mayores del mercado español.
Noticias 05/07/2011
Los test de estrés europeos favorecen a las cajas que han recibido ayudas públicas. La EBA ha decidido que ni las emisiones convertibles ni las provisiones genéricas y subestándar computen como capital. En cambio, sí ha aceptado las ayudas recibidas del FROB en forma de preferentes. Esta decisión supone de facto que cajas de ahorros que han recibido apoyos públicos lograrán una situación relativa mejor que entidades de crédito que han prescindido de cualquier ayuda estatal. Este agravio también ocurre con firmas foráneas apuntaladas con dinero de los contribuyentes.
Santander, BBVA y Popular se han comprometido a suscribir hasta el 50% del tramo institucional de la salida a bolsa de Bankia, que alcanza unos 1.600 millones de euros (dependiendo del precio final que alcancen los títulos de Bankia) si no se cubre este tramo. Bankia es consciente de que el nivel de productos contratados por cliente es bajo en relación a las entidades más potentes del sector. «Un paso en falso como el anuncio de un posible retraso en su colocación podía ser visto por los analistas peor incluso que un fracaso en su salida», coinciden varios expertos.
El Ibex desciende el 0,23%, hasta los 10.468 puntos. Durante toda la jornada se movió en un rango muy estrecho, inferior a los 100 puntos. Al final, el recorte rompe una racha de cinco subidas consecutivas, con una revalorización acumulada del 6,9%. La banca encabezó la corrección, en paralelo también al freno en la mejora de la prima de riesgo. Mediaset frenó su remontada bursátil y concluyó con el mayor recorte del día en el Ibex, seguido de Abertis.
Los ingresos de los brókeres en las sociedades de valores también se han visto afectados por la caída de los mercados ya que, en su caso, el porcentaje de retribución variable dentro de sus salarios va ligado, principalmente, a los volúmenes de intermediación bursátil. El negocio de acciones acumula un descenso del 60% desde los comienzos de la crisis en julio de 2007, hasta medias mensuales de 73.334 millones de euros.
Noticias 04/07/2011
El Ibex 35 ha protagonizado cinco subidas consecutivas, del 1,28% el viernes, que le han permitido firmar su mejor semana desde enero. La aparente solución de la crisis griega ha disparado el índice un 6,92%, hasta los 10.492 puntos. Las acciones de Sacyr han tenido el mejor comportamiento en las últimas cinco sesiones, con una ganancia acumulada del 19,22%, seguida por Mediaset, el valor más castigado del año, pero que se resarce esta semana con una subida del 14,57%. La banca ha tenido también una papel destacado en el impulso del selectivo, con BBVA y Santander entre los 10 mejores títulos del Ibex.
La CAM pedirá 1.031 millones de euros de ayuda financiera al FROB. La entidad pretende emitir esta cantidad en participaciones preferentes, un sistema de ayudas que funcionaba antes del decreto del Gobierno de recapitalización de las cajas pero que ya no es operativo. La caja alicantina insiste en esta petición porque 1.031 millones es la cuantía que le correspondía de las ayudas que en su día el FROB autorizó, con esta fórmula, para Banco Base, proyecto de fusión fracasado.
Noticias 01/07/2011
Los analistas dan por hecho que Bankia podrá cerrar con éxito su colocación en Bolsa si fija el precio de la OPS en la parte baja del rango. «El problema es que no hay dinero ahora para invertir en el sector bancario. Eso significa que la colocación tendrá que estar en la parte baja del rango». Para un inversor conservador con vistas a medio y largo plazo es una buena inversión. El valor ganará visibilidad y sus problemas se irán solucionando.
El Ibex subió ayer el 2,13%, y cerró en los 10.359.90 puntos. Todo el panel del Ibex 35 cerró en positivo, con papel destacado de las entidades financieras, entre las que Santander ganó un 2,16%, y BBVA un 2,47%. El resto de plazas europeas también celebraron el consenso de Grecia. Pese al prometedor panorama que se dibujaba ayer en los parqués, desde Renta 4 instan a no cantar victoria todavía. Los analistas consideran que, pese al prometedor panorama que se dibujaba ayer en los parqués, habrá que esperar para hablar de calma en los mercados.
Noticias 30/06/2011
Las principales Bolsas del mundo celebraron ayer el desbloqueo político de Grecia. La subida del Ibex fue del 2,08% y le permitió rebasar los 10.100 puntos, un nivel que había perdido a comienzos de la semana pasada. «Se puede dar prácticamente por seguro que Grecia no quebrará, por lo menos a corto plazo. Pero los riesgos potenciales no han remitido del todo y las valoraciones de los mercados pueden volver a ser negativas», explican de IG Markets. El escepticismo sigue planeando sobre la capacidad de Grecia para honrar sus compromisos. Citi fue ayer taxativo al calificar todos los movimientos para evitar la quiebra como una acción para «retrasar lo inevitable».
La nueva clasificación de fondos de inversión, que busca mejorar la protección del inversor haciendo la información más transparente, entrará en vigor en septiembre. La modificación de la Circular 1/2009 publicada en el BOE del pasado lunes, aclara que, para el cómputo de los porcentajes de inversión tanto de renta fija como variable de las vocaciones inversoras, se tendrán en cuenta tanto las inversiones de contado como las de derivados, es decir, la exposición total del fondo. Asimismo, las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera de área euro y el riesgo divisa también se considerarán en términos de exposición total.
Noticias 29/06/2011
La banca gana peso en el negocio del seguro, ya sea como creador de productos o como mero distribuidor. La consultora Cognodata calcula que en 2010 las pólizas reportaron un beneficio antes de impuestos de entre 2.200 y 2.500 millones de euros a bancos y cajas. Es decir, entre un 12% y un 15% de sus resultados. AEB y CECA muestran que sus asociados cosecharon en 2010 un resultado conjunto de 18.026 millones. Estima que el canal bancario copa hoy entre un 8% y un 10% de las primas de no vida. Sus previsiones son que esta cuota se duplique en tres años.
Bancos y cajas apuran la última semana sin penalización para los ‘superdepósitos’. El próximo martes entra en vigor la nueva ley que multiplica por cinco el gravamen para los depósitos de alta rentabilidad. Al no ser un castigo retroactivo, las entidades financieras lanzan estos días los últimos cartuchos de la guerra por el pasivo, ofreciendo hasta un 5% de rentabilidad.
Todas las Bolsas europeas cerraron ayer con avances, mientras las primas de riesgo se relajaron por segundo día consecutivo. El Ibex, apoyado en el sector bancario, se apuntó otro 0,65% y cerró en 9.936,70 puntos. El volumen de contratación en renta variable sigue bajo mínimos. Wall Street se unió a este alto el fuego auspiciado por la esperanza en una pronta solución en Grecia, a pesar de que los datos macroeconómicos publicados ayer fueron dispares.
Noticias 28/06/2011
El euríbor cerrará junio en torno al 2,143%, un porcentaje ligeramente inferior al del mes anterior. Se trata del primer descenso mensual del índice hipotecario desde diciembre del año pasado. No obstante, aquellos a los que les toque actualizar su hipoteca con el dato de junio se encontrarán con una subida considerable: el euríbor se quedó hace un año por debajo del 1,3% y ahora supera el 2,1%.
Aumenta la presión sobre Italia. La parálisis política y la debilidad de la economía empiezan a pasarle factura a Italia, que se perfila, junto a España y Bélgica, para engrosar la lista de enfermos de Europa. En una semana, el diferencial de riesgo con Alemania ha subido 20 puntos y se ha situado en 209 puntos, tras llegar el viernes a rebasar los 214 puntos, que es el máximo histórico desde la era euro.
Los inversores extranjeros, lejos de reducir su peso, son el grupo con mayor cartera de títulos españoles, con un 39,2% de su valor, seguidos de las empresas, con un 26,1%, y las familias, que elevan su presencia al 22,2%.
Noticias 27/06/2011
Basilea exige a los bancos que armonicen sus cuentas para evitar otra crisis. El director gerente del Banco de Pagos Internacionales (BIS) advirtió ayer que «es necesario normalizar la política monetaria», y tal como se señala en el informe anual, abogó por una subida de tipos en todo el mundo para evitar una nueva crisis. La lección que Basilea extrae de la crisis es que la interconexión entre las entidades, debida a su exposición a riesgos comunes, era mucho mayor de lo que se suponía.
Noticias 23/06/2011
El crédito concedido para la compra de vivienda no ha descendido desde 2007 pese a la crisis gracias a la renegociación de las condiciones hipotecarias. El informe de Fitch detalla que las hipotecas que se alargan lo hacen de media en 80 meses, casi siete años. El número de renegociaciones hipotecarias ha ido in crescendo en paralelo al aumento del paro. Las cifras del Banco de España reflejan que, pese a la crudeza de la crisis, el volumen de crédito para la compra de vivienda no ha descendido desde 2007. De hecho, ha aumentado. De los 591.546 millones de euros de inicios de 2008 se ha pasado a 614.432 millones en 2011.
El volumen de contratación en la Bolsa española permanece muy débil. Ayer se hicieron operaciones por valor de 1.625 millones de euros sin contabilizar bloques ni operaciones especiales. Entre Santander y Telefónica se hizo el 44% del total. El volumen había caído a mayo el 8%, y en el último mes descendió el 30%. Las Bolsas europeas terminaron en tablas una vez conocido el favorable resultado a la moción de confianza a Yorgos Papandreu. El Ibex bajó el 0,06%, y mantuvo el nivel por encima de los 10.200 puntos.
La Reserva Federal de EEUU anunció que los tipos se mantendrán inalterados en un rango entre cero y el 0,25% durante un “periodo prolongado de tiempo” y no habrá renovación del programa de compra de bonos, pese a que las previsiones de económicas siguen rebajándose.
Noticias 22/06/2011
BBVA destaca su apuesta por los mercados emergentes. El banco tiene previsto invertir 1.400 millones de euros en su filial mexicana durante los próximos tres años, con el objetivo de mejorar la tecnología en sucursales y cajeros automáticos de la red de Bancomer.
El Ibex cerró con un alza del 1,93%, que le permitió situarse en los 10.231,9 puntos. El mercado decidió anticipar ayer un resultado positivo en la batalla política de Grecia. La expectativa de esta solución satisfactoria hizo que el euro se apreciara de 1,43 a 1,4397 dólares. El avance del Viejo Continente también se vio animado por el impulso de Wall Street, a la espera de la decisión sobre política monetaria que tomará hoy la Reserva Federal. El Dow Jones subió un 0,91%.
Noticias 20/06/2011
Bancos y Cajas han empeorado sus perspectivas sobre la evolución del crédito para el conjunto del ejercicio. No hay demanda y la economía española necesita desapalancarse en más de 300.000 millones de euros son los principales argumentos facilitados por la banca para justificar el cada vez mayor desplome de este capítulo. Pero no el único. La falta de liquidez, aupada por el desorbitado precio de las emisiones como consecuencia del coste de la prima de riesgo, unido al aumento del desempleo y a que la mitad del sistema financiero español se encuentra en reestructuración juegan también en contra de la recuperación de la inversión crediticia.
BBVA propone de forma masiva el teletrabajo a sus empleados. El banco inició el pasado año una prueba piloto con unos 100 empleados en España. La experiencia fue positiva y se extendió a México. «La productividad de estos empleados mejoró entre un 15% y un 20% porque desde casa no pierdes el tiempo en reuniones o transporte. De momento, la propuesta va destinada a empleados del área corporativa y servicios centrales, entre otras divisiones.
Noticias 17/06/2011
Las cajas reclaman al Banco de España que flexibilice el margen que se les ha dado para aumentar su solvencia para que el precio de las entidades no sea «infravalorado» por los inversores. Las dudas desatadas sobre la fecha de salida a Bolsa de Bankia o Banca Cívica, dadas las turbulencias que ha provocado en el mercado el nuevo episodio de la crisis griega, han abierto la veda para que el resto de cajas de ahorros pongan en tela de juicio el calendario marcado para la reestructuración del sector.
Los convertibles de los bancos acumulan pérdidas, en algunos casos, de hasta el 45%. Afortunadamente para los inversores que han confiado en estas emisiones, aún falta tiempo para que llegue el momento de canjear estos títulos en acciones. Porque, si el canje se tuviese que hacer hoy, las pérdidas acumuladas llegarían en algunos casos hasta el 45% del capital. Los convertibles emitidos más recientemente, que ya recogían en el canje al menos parte de la caída del precio de las acciones, minimizan el impacto para sus compradores.
